Berapa spread Z pada obligasi?
Berapa spread Z pada obligasi?

Video: Berapa spread Z pada obligasi?

Video: Berapa spread Z pada obligasi?
Video: Что такое Z-SPREAD? Что означает Z-SPREAD? Z-SPREAD значение, определение и объяснение 2024, Maret
Anonim

Sederhananya, Z - sebaran adalah titik dasar sebaran yang perlu ditambahkan ke kurva imbal hasil spot tersirat sedemikian rupa sehingga arus kas yang didiskontokan dari a menjalin kedekatan sama dengan nilai sekarang (harga pasar saat ini). Setiap menjalin kedekatan arus kas didiskontokan dengan kurs spot yang relevan untuk jangka waktu jatuh temponya.

Juga pertanyaan, apa itu G spread dan Z spread?

G menyebar : NS sebaran di atas atau di bawah tingkat obligasi pemerintah, juga dikenal sebagai nominal sebaran . penyebaran Z (volatilitas nol sebaran ): hasil konstan sebaran atas kurva benchmark spot sedemikian rupa sehingga nilai sekarang dari arus kas sesuai dengan harga obligasi. OAS (disesuaikan dengan opsi sebaran ): penyebaran Z - nilai opsi.

Juga Tahu, apa ukuran penyebaran Z? Volatilitas Nol sebaran ( Z - sebaran ) adalah konstan sebaran yang membuat harga sekuritas sama dengan nilai sekarang dari arus kasnya ketika ditambahkan ke imbal hasil di setiap titik pada kurva treasury kurs spot di mana arus kas adalah diterima.

Selanjutnya, orang mungkin juga bertanya, apakah spread Z yang lebih tinggi lebih baik?

Dalam prakteknya Z - sebaran , terutama untuk obligasi bertanggal pendek dan untuk lebih baik obligasi berkualitas kredit, tidak jauh berbeda dengan aset-swap konvensional sebaran . NS Z - sebaran biasanya adalah penyebaran lebih tinggi dari keduanya, mengikuti logika kurs spot, tetapi tidak selalu.

Apa yang saya sebarkan?

SAYA- sebaran . Dari Wikipedia, ensiklopedia gratis. Interpolasi Sebaran atau aku- sebaran atau ISPRD obligasi adalah perbedaan antara hasil hingga jatuh tempo dan hasil interpolasi linier untuk jatuh tempo yang sama pada kurva hasil referensi yang sesuai.

Direkomendasikan: